Nel 1939 un giovane provinciale (che rappresenta lo stesso regista) arriva a Roma e scopre un universo per lui nuovo e sorprendente.
Sul filo conduttore della vita quotidiana della pensione familiare dove il giovane dimora, Fellini ci racconto la stupore e le avventure del viaggiatore con la consueta sapienza.
Fra le magiche visioni che la città offre al giovane la visita alle catacombe, la sfilata di abiti per gli alti prelati, il mondo degli spettavoli di varietà e quello dei bordelli.