Grande polpettone di situazioni drammatiche, sentimentali e pericolose nel mondo del circo rese in modo spettacolare come nello stile di De Mille. Un acrobata per orgoglio fa togliere la rete, cade e rimane con un braccio paralizzato, un domatore viene cacciato e per vendicarsi si associa con la malavita, un clown è in realtà un chirurgo ricercato dalla polizia ... ecc.