Il palazzo denominato Palazzo Massimo alle Terme o Palazzo del Collegio Massimo fu costruito fra il 1883 ed il 1887 da Camillo Pistrucci sostituendo precedenti costruzioni rinascimentali che facevano parte della villa Peretti - Montalto.
Il palazzo affaccia su Piazza dei Cinquecento nei pressi della Stazione Termini e delle Terme di Diocleziano e fa parte del Rione Castro Pretorio.
Acquistato e restaurato dallo Stato nel 1983, ospita ora il Museo Nazionale Romano che comprende una delle raccolte di reperti archeologici più importanti del mondo.